ตอนนี้ก็เป็นเดือนกรกฎาคมแล้ว ซึ่งหมายความว่าตัวชี้วัดมหภาคที่สำคัญสำหรับเดือนมิถุนายนกำลังจะถูกปล่อยออกมาเสียที โดยปกติแล้ว สัปดาห์แรกของเดือนถือเป็นช่วงเวลาที่ "เข้มข้น" และเต็มไปด้วยเหตุการณ์ (ยกเว้นเดือนมกราคม) และสัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคมนี้ก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น ลองคิดดูสิ: ดัชนี ISM, ข้อมูลสำคัญในตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกา และรายงานการประชุมของ Federal Reserve

ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในเยอรมนีและยูโรโซนจะถูกเผยแพร่ นอกจากนี้เรายังจะได้ยินจาก Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ซึ่งจะเข้าร่วมการอภิปรายที่ฟอรัม "Monetary Policy in an Era of Transformation"

วันจันทร์

วันนี้ การเผยแพร่ข้อมูลที่สำคัญที่สุดของวันจะถูกเผยแพร่ในระหว่างการซื้อขายในสหรัฐอเมริกา นั่นคือ ISM Manufacturing Index ในสองเดือนที่ผ่านมาดัชนีนี้แสดงแนวโน้มลดลง อยู่ในเขตการหดตัว ที่ระดับ 49.2 จุดในเดือนเมษายน และ 48.7 ในเดือนพฤษภาคม ตามการคาดการณ์ ในเดือนมิถุนายน ดัชนีอาจกลับสู่ระดับเดือนเมษายน (49.2) ดอลลาร์สหรัฐจะได้รับการสนับสนุนที่สำคัญก็ต่อเมื่อดัชนีเข้าสู่เขตการขยายตัว ซึ่งเกินกว่าเป้าหมายที่ 50.0

ผู้เข้าร่วมตลาดควรให้ความสนใจกับรายงานอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนี เนื่องจากตัวเลขของเยอรมนีมักจะสอดคล้องกับตัวเลขของยุโรปโดยรวม (ข้อมูลของยูโรโซนจะถูกเผยแพร่ในวันพรุ่งนี้คือวันอังคาร) ตามการคาดการณ์ ดัชนีราคาผู้บริโภคในเยอรมนีจะลดลงเหลือ 2.3% ต่อปี หลังจากเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีฮาร์โมไนซ์ก็คาดว่าจะลดลงเช่นกัน – 2.6% ต่อปี หลังจากเพิ่มขึ้นเป็น 2.8%

คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป จะเปิดฟอรัม "Monetary Policy in an Era of Transformation" ที่ซินตรา (โปรตุเกส) ในวันนี้ ซึ่ง Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐก็มีกำหนดการจะพูดด้วย การกล่าวสุนทรพจน์ของลาการ์ดจะเป็นพิธีการ มีแนวโน้มว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อคู่เงิน EUR/USD มากนัก

วันอังคาร

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนจะถูกเผยแพร่ในวันอังคาร ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ CPI ของยุโรปคาดว่าจะชะลอตัวในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม CPI คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% ต่อปี หลังจากเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนก่อนหน้านี้ ดัชนีหลักที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน คาดว่าจะอยู่ที่ 2.8% หลังจากเพิ่มขึ้นเป็น 2.9%

ลาการ์ดที่จะกล่าวสุนทรพจน์อีกครั้งในฟอรัมที่ซินตราก็อาจจะให้ความเห็นต่อรายงานนี้ แต่จะเป็นเพื่อความเป็นทางการ หากอัตราเงินเฟ้อในเยอรมนีและยูโรโซนชะลอตัวตามคาด (หรือชะลอตัวอย่างมาก) หัวหน้าธนาคารกลางยุโรปอาจเป็นใบ้ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยอีกรอบในเดือนกันยายน วาทกรรมแบบนี้จะทำให้สกุลเงินเดียวถูกกดดันอย่างมาก

ในวันเดียวกัน Powell ก็มีกำหนดจะพูดที่ฟอรัม เขาอาจให้ความเห็นเกี่ยวกับรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขอย้ำอีกครั้งว่าดัชนี PCE หลักคาดว่าจะลดลงมาอยู่ที่ 2.6% (อัตราการเติบโตที่ช้าที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021)

สำนักสถิติแรงงานสหรัฐจะเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการว่างงานและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTs Job Openings) ซึ่งเป็นการเผยแพร่ข้อมูลที่สำคัญก่อนการเปิดเผย Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ จากการคาดการณ์ จำนวนงานว่างในวันทำงานสุดท้ายของเดือนมิถุนายนจะอยู่ที่ 7.86 ล้าน (8.059 ล้านในเดือนเมษายน) – ค่าที่ต่ำที่สุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 หากรายงานออกมาตามระดับที่คาดการณ์ (หรือต่ำกว่า) จะเป็นสัญญาณที่น่ากังวลก่อนข้อมูลอย่างเป็นทางการ

วันพุธ

การเผยแพร่ข้อมูลที่สำคัญที่สุดคือ ISM Services PMI หลังจากลดลงสามเดือนติดต่อกัน (ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน) ดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 53.8 ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีคาดว่าจะลดลงมาอยู่ที่ 52.5 ในเดือนมิถุนายน สำหรับผู้สนับสนุนเงินดอลลาร์ สิ่งสำคัญคือดัชนียังคงอยู่ในเขตการขยายตัว นั่นคือ เกินกว่า 50.0

ในระหว่างการซื้อขายในยุโรป ดัชนี PMI (ประมาณการขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนมิถุนายน) จะถูกเผยแพร่ การประมาณการขั้นสุดท้ายคาดว่าจะตรงกับการประมาณการเบื้องต้น

ผู้บรรยายสำคัญในวันพุธได้แก่: John Williams ประธานธนาคารกลางนิวยอร์ก, Luis de Guindos รองประธานธนาคารกลางยุโรป, Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารกลางยุโรป, และ Piero Cipollone สมาชิกคณะกรรมการบริหารธนาคารกลางยุโรป

นอกจากนี้ รายงานการประชุมของเฟดเมื่อเดือนมิถุนายนจะถูกเผยแพร่ออกมา ซึ่งเป็นที่น่าสังเกตว่า dot plot ได้รับการอัปเดตในระหว่างการประชุมนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ วางแผนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ น้ำเสียงที่เข้มงวดของรายงานการประชุมอาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่จะมีผลมากที่สุดจะขึ้นอยู่กับท่าทีของ Powell ที่จะกล่าวก่อนการเผยแพร่นี้หนึ่งวัน

วันพฤหัสบดี

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันพฤหัสบดีไม่ได้เต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญ สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือรายงานการประชุมของ ECB เดือนมิถุนายน ซึ่งในระหว่างการประชุมนี้ ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ประธาน ECB ระบุว่าไม่มีเส้นทางที่ตกลงล่วงหน้าสำหรับการลดอัตราในอนาคต ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ

รายงานการประชุมของเดือนมิถุนายนไม่น่าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน EUR/USD เนื่องจากผู้แทน ECB หลายคนจะกล่าวในงานฟอรัม Sintra ซึ่งจะให้มุมมองที่ทันสมัยยิ่งขึ้นจากข้อมูลล่าสุด (รวมถึงข้อมูล CPI ของยูโรโซนสำหรับเดือนมิถุนายน)

วันศุกร์

ในวันศุกร์ ผู้เข้าร่วมตลาดจะมุ่งเน้นไปที่รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) การปล่อยรายงานนี้จะเป็นการเน้นสุดท้ายของสัปดาห์การซื้อขาย ตามการคาดการณ์เบื้องต้น รายงานนี้อาจจะไม่สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.1% ในเดือนมิถุนายน จำนวนผู้มีงานทำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 187,000 คน สั้นกว่ามาตรฐานที่ 200,000 คน และดัชนีที่ส่งเสริมเงินเฟ้อ (ค่าแรงต่อชั่วโมงเฉลี่ย) คาดว่าจะลดลงอย่างฉับพลันถึง 3.6% ซึ่งเป็นหน้าต่ำสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021

หากค่าต่าง ๆ ตรงกับการคาดการณ์ (หรือแย่กว่า) ค่าเงินดอลลาร์จะต้องเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่ารายงาน NFP ของเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นของงานที่ 270,000 งาน (ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ที่ 157,000 งาน) และค่าแรงต่อชั่วโมงเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 4.1% (ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ที่ลดลงถึง 3.9%) หากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ให้ความประหลาดใจอีกครั้งในเดือนนี้ เราอาจเห็นค่าดอลลาร์ที่สูงขึ้นอีกครั้ง

สรุป

ภายในสิ้นสัปดาห์นี้ คู่เงิน EUR/USD อาจเคลื่อนไปที่ฐานของระดับ 1.06 หรือรวบรวมแรงเหนือเป้าหมายที่ 1.0800 ความเข้มข้นสูงของเหตุการณ์พื้นฐานที่สำคัญจะกระตุ้นความผันผวนรุนแรงต่อ EUR/USD ดัชนี ISM, รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP), ข้อมูล CPI ของยูโรโซน, รายงานการประชุม FOMC, และการกล่าวของประธาน ECB และเฟด—สัญญาณพื้นฐานเหล่านี้ทั้งหมดจะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาคู่เงิน EUR/USD

ผู้ค้าควรพิจารณาการขายคู่เงินนี้หลังจากราคาผ่านระดับสนับสนุนที่ 1.0670 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟ 4 ชั่วโมง) ในทำนองเดียวกัน การเร่งเข้าซื้อยังไม่แนะนำ อย่างน้อยจนกว่าคู่เงินจะก้าวข้ามระดับแนวต้านที่ 1.0760 (เส้นกลางของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน)