A situação com as ondas permanece clara. A última onda de alta já concluída foi muito fraca e não conseguiu ultrapassar o pico da onda anterior. A última onda de baixa (que pode ainda não estar completa) também não conseguiu romper o mínimo da onda anterior. Assim, a tendência de baixa permanece, mas o primeiro sinal de uma mudança de tendência para alta pode aparecer em breve. Esse sinal seria a quebra do pico da última onda ascendente de 18 de junho. Se isso não acontecer, espero um retorno ao nível de 1,0676. Ao mesmo tempo, a quebra do mínimo de 14 de junho manterá a tendência de baixa.

Nenhuma informação relevante foi divulgada na terça-feira. A tendência permanece de baixa e o pico de 18 de junho não foi atualizado. Tudo indica que a queda continuará e é apenas uma questão de tempo para que os ursos se consolidem abaixo do nível de 1,0676. Nesta semana, a atividade dos traders está relativamente fraca, mas agora os touros não mostram interesse em ataques. Os compradores poderiam ter usado esta semana para uma correção, mas a correção ocorreu na sexta-feira passada. Como mencionei, o pico de 18 de junho não foi ultrapassado, então a queda pode continuar. Não há eventos significativos esta semana, praticamente nenhum. O único relatório interessante para mim é o relatório do PIB dos EUA, mas mesmo um valor fraco provavelmente não deterá os ursos. Fatores mais significativos estão em jogo no mercado atualmente.

No gráfico de 4 horas, o par recentemente reverteu a favor do euro, após formar uma divergência de alta no indicador CCI. Atualmente, os preços estão consolidados abaixo do nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,0714, indicando uma possível queda em direção ao nível corretivo de 76,4% em 1,0613. Na semana passada, ocorreu um fechamento abaixo da linha de tendência no gráfico de 4 horas, alterando a perspectiva dos investidores para baixa.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 16.233 posições de compra e abriram 19.460 posições de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" mudou para "baixista" há várias semanas e está se fortalecendo atualmente. O número total de posições de compra mantidas por especuladores é agora de 171.000, enquanto as posições de venda somam 163.000. A diferença continua a diminuir.

A situação continuará a favorecer os ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos do governo. Nos Estados Unidos, por outro lado, eles permanecerão altos por mais alguns meses, pelo menos, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial de queda do euro, mesmo conforme os relatórios COT, parece significativo. Se ainda há sentimento altista entre os grandes players agora, e mesmo assim o euro está caindo, onde estará o euro quando o sentimento se tornar baixista?

Calendário de notícias dos EUA e da União Europeia:

EUA - Vendas de casas novas (14:00 UTC).

Em 26 de junho, o calendário econômico inclui apenas um evento menor. O impacto do histórico de notícias sobre o sentimento dos traders hoje será muito fraco.

Previsão para EUR/USD e Conselhos de Negociação:

Vendas do par eram possíveis com consolidação abaixo do nível de 1,0722 no gráfico horário, visando 1,0676. Uma consolidação abaixo do nível de 1,0676 permitirá continuar vendendo com alvo em 1,060. Compras do euro eram possíveis no gráfico horário em um recuo do nível de 1,0676, com alvos em 1,0722 e 1,0760, mas o par não atingiu o segundo alvo.

Os níveis de retração de Fibonacci estão definidos em 1,0602–1,0917 no gráfico horário e em 1,0450–1,1139 no gráfico de 4 horas.