Mardi, la paire EUR/USD est tombée au niveau correctif de 61,8 % (1,0722) avant de se retourner en faveur de l'euro. Mercredi matin, les cotations ont grimpé jusqu'au niveau de 50,0 % de Fibonacci à 1,0760. Un rebond de la paire à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait une légère baisse vers les niveaux de 1,0722 et 1,0676. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,0760 permettrait une croissance supplémentaire vers la zone de résistance importante de 1,0785–1,0797.

La situation des vagues est devenue plus compliquée cette semaine. Une nouvelle vague haussière a franchi le sommet de la vague précédente, mais cette percée est faible, et le fond informatif ne soutient pas clairement les acheteurs. La dernière vague baissière achevée n'a pas réussi à briser le creux de la vague précédente, ce qui pourrait être considéré comme un signe de changement de tendance de "baissière" à "haussière". Nous avons deux de ces signes, mais je tiens également à attirer l'attention des traders sur le fait que seulement quelques points ont franchi le dernier sommet du 18 juin. Je dirais que nous faisons face à un mouvement horizontal plutôt qu'à un changement de tendance vers "haussière".

Le fond informatif de mardi était assez intéressant. En fin de compte, l'euro a montré une légère augmentation, ce qui peut être considéré comme une réaction du marché au rapport sur l'inflation de l'UE et au discours de Christine Lagarde. Je note également le rapport JOLTS, qui était légèrement meilleur que les prévisions mais en même temps pire que sa valeur précédente, qui a été révisée. La hausse modérée de la paire hier correspondait au fond informatif, qui soutenait faiblement les acheteurs. La situation pourrait changer d'ici la fin de la semaine, et les vendeurs pourraient passer à l'offensive. Cependant, je ne m'attends pas à de forts mouvements aujourd'hui, car le marché n'est généralement pas prêt pour des actions actives. Il y a beaucoup de rapports aujourd'hui, et chacun d'eux peut provoquer une réaction. Cela signifie que nous pourrions voir plusieurs retournements au cours de la journée.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué une nouvelle inversion en faveur de l'euro après avoir formé une nouvelle divergence « haussière » sur l'indicateur CCI. Sur le graphique de 4 heures il y a une semaine, il y a eu une clôture en dessous de la ligne de tendance, ce qui a modifié le sentiment des traders en un sentiment « baissier ». Ainsi, toute divergence « haussière » (à mon avis) sont des signes de correction. Sur le graphique horaire, nous avons des signes de changement de tendance vers « haussier », mais je ne me précipiterais pas à de telles conclusions.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 4 094 positions longues et ouvert 12 288 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines et s'intensifie actuellement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 167 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 175 000.

La situation continuera de favoriser les baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, en revanche, ils resteront élevés pendant encore plusieurs mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de l'euro semble même significatif, selon les rapports COT. À l'heure actuelle, le nombre de positions courtes parmi les acteurs professionnels est en augmentation.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro :

• PMI des services en Allemagne (07:55 UTC)
• PMI des services de la zone euro (08:00 UTC)

États-Unis :

• Changement de l'emploi non-agricole ADP (12:15 UTC)
• Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC)
• PMI des services (13:45 UTC)
• PMI des services ISM (14:00 UTC)
• Compte-rendu de la réunion du FOMC (18:00 UTC)

Le calendrier des événements économiques comprend de nouveau de nombreuses entrées importantes le 3 juillet. Le contexte des nouvelles peut influencer le sentiment des traders tout au long de la journée, mais l'activité des traders reste faible.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

Vendre la paire est possible après un rebond sur le graphique horaire depuis le niveau de 1.0760, avec des cibles à 1.0722 et 1.0676. Alternativement, vendre depuis la zone 1.0785 – 1.0797 avec les mêmes cibles est également possible. Je vois peu de raisons d'acheter en pleine phase de mouvement horizontal. Je pense qu'il ne vaut pas la peine de risquer avec des achats maintenant.

Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.0602 à 1.0917 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.